اوراق رهنی
بانکها و لیزینگهایی و یا شرکتهایی که اقدام به ارائه تسهیلات رهنی مینمایند، قادرند از طریق انتشار اوراق رهنی مطالبات ناشی از تسهیلات رهنی اعطا شده را به سرمایهگذاران در بازار بورس بفروشند و از منابع آن در جهت تقویت عملیات تسهیلات دهی خود استفاده نمایند. مکانیزم اوراق رهنی تا مقدار زیادی شبیه به اوراق خرید دین است و تفاوت در آن است که در اوراق رهنی مطالبات مبنای انتشار اوراق دارای وثایق رهنی هستند.
مطالباتی که مبنای انتشار اوراق رهنی قرار میگیرند چه شرایط زمانی و وصولی باید داشته باشند؟
از تاریخ ایجاد مطالبات باید حداقل ۱۰ درصد از مدت قرارداد گذشته باشد، اقساط سررسیدشده وصول شده باشند و این مطالبات در طبقه جاری قرار داشته باشند (فاقد معوق یا مشکوکالوصول بودن).
آیا بانی میتواند تمام مطالبات رهنی واجد شرایط خود را مبنای انتشار اوراق رهنی قرار دهد؟
بله. بر اساس دستورالعمل انتشار منعی از این نظر وجود ندارد.
حداقل و حداکثر مبلغ تامین مالی با استفاده از این روش چقدر است؟
از نظر مقررات مبلغ تأمین مالی از این روش محدودیتی ندارد؛ لیکن با توجه به عرف بازار سرمایه و توجیهپذیر بودن هزینههای ثابت انتشار اوراق حداقل مبلغ تأمین مالی از این روش 100 میلیارد تومان و حداکثر مبلغ تأمین مالی علاوه بر در نظرگرفتن توانمندی مالی شرکت، معادل مبلغ تنزیل شده مطالبات رهنی واجد شرایط خواهد بود.
فرآیند انتشار اوراق با این روش چقدر زمان می برد؟
معمولاً حدود 5 ماه پس از شروع فرآیند، انتشار اوراق انجام شده و منابع مالی به دست شرکت خواهد رسید.
حداکثر و حداقل دوره تامین مالی با این روش چقدر است؟
مطابق عرف بازار بدهی، ماهیت بلند ابزارهای تأمین مالی بازار سرمایه و اشتهای ریسک خریداران اوراق، حداقل دوره تأمین مالی از طریق این روش 3 سال و حداکثر 5 سال است.
این روش برای چه نوع شرکتهایی بیشتر کاربرد دارد؟
عمدتاً بانکها و شرکتهایی که عملیات لیزینگ انجام میدهند اصلیترین استفاده کننده از این اوراق هستند.